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财政部、劳动和社会保障部、民政部关于加强国有企业下岗职工基本生活保障 城镇居民最低生活保障资金和企业离退休人员基本养老金使用管理问题的通知

作者:法律资料网 时间:2024-07-26 09:10:46  浏览:9201   来源:法律资料网
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财政部、劳动和社会保障部、民政部关于加强国有企业下岗职工基本生活保障 城镇居民最低生活保障资金和企业离退休人员基本养老金使用管理问题的通知

财政部 劳动部 民政


财政部、劳动和社会保障部、民政部关于加强国有企业下岗职工基本生活保障 城镇居民最低生活保障资金和企业离退休人员基本养老金使用管理问题的通知
财政部 劳动和社会保障部 民政

财政部、劳动和社会保障部、民政部关于加强国有企业下岗职工基本生活保障 城镇居民最低生活保障资金和企业离退休人员基本养老金使用管理问题的通知



各省、自治区、直辖市财政厅(局)、劳动(劳动和社会保障)厅(局)、民政厅(
局),新疆生产建设兵团(财务局、劳动局、民政局):
根据中共中央、国务院《关于转发〈国家发展计划委员会关于当前经济形势和对策建议〉的通知》(中发〔1999〕12号)和《国务院办公厅转发劳动保障部等部门关于做好提高三条社会保障线水平等有关工作意见的通知》(国办发〔1999〕69号)的规定,从今年7月1日
起,提高国有企业下岗职工基本生活费水平(含缴纳社会保险费,下同)、城镇居民最低生活保障金水平和调整企业离退休人员基本养老金水平。现就有关资金使用管理问题通知如下:
一、提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金和调整企业离退休人员基本养老金水平所需资金,北京、上海、山东、江苏、浙江、福建、广东7省(直辖市)由地方政府自行解决;其他省(自治区、直辖市)由中央财政给予适当补助。中央企业提高国有企业下岗职
工基本生活费水平所需资金和新疆生产建设兵团提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金水平以及调整企业离退休人员基本养老金水平所需资金,由中央财政给予适当补助。
二、中央财政补助地方的上述资金,分别按下列公式计算:
(一)某地区提高国有企业下岗职工基本生活费水平补助资金分配数=某地区国有企业下岗职工基本生活费月标准×30%×某地区1999年地方国有企业下岗职工月平均人数×6个月
(二)某地区提高城镇居民最低生活保障金水平补助资金分配数=某地区城镇居民最低生活保障金月标准×30%×1999年6月底某地区城镇居民最低生活保障对象人数×1.2倍×6个月
(三)某地区调整企业离休退休人员基本养老金水平补助资金分配数=全国月人均补助标准×某地区1998年末参加统筹的企业离休退休人数×6个月
三、中央财政补助地方提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金水平和调整企业离退休人员基本养老金水平的资金,以中央对地方专项转移支付的方式下达给省级财政部门,与地方财政预算安排的资金一并分别在1999年政府预算收支科目“社会保障补助支出类
”中的“国有企业下岗职工基本生活保障和再就业补助”(第1904款)、“抚恤和社会福利救济费类”中的“社会救济福利事业费”(第1703款)、“社会保障补助支出类”中的“财政对社会保险基金的补贴支出”(第1901款)科目中列支。
四、中央财政补助地方提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金水平和调整企业离退休人员基本养老金水平的资金,已经考虑了有关地区的资金需求情况。各地财政、劳动保障和民政部门要在认真调查核实国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金和
企业离退休人员基本养老金发放情况的基础上,尽快制定本地区的实施方案,确定具体支付标准,对资金筹集和发放工作做出周密细致的安排,做好各项准备工作,确保在1999年9月15日前将资金按提高后的标准足额发放到各类保障对象手中(包括补发7、8两个月增加的部分),
发放标准、金额和保障对象名单要张榜公布。
五、对国有企业下岗职工发放基本生活费,仍应坚持进中心、签协议的原则。对符合条件而尚未进中心,或虽已进入中心但尚未签订协议的国有企业下岗职工,要尽快组织并督促他们进中心、签协议,签订协议后按新标准发放基本生活费。中央财政补助地方为国有企业下岗职工代缴的
社会保险费,要直接转入社会保障基金财政专户,不再向企业再就业服务中心拨付。
首钢外埠企业所在地的省级财政、劳动保障部门,要按照劳动保障部和财政部《关于做好首钢外埠企业下岗职工基本生活保障和再就业工作有关问题的通知》(劳社部发〔1999〕21号)的规定,切实将这些企业的下岗职工纳入当地国有企业下岗职工基本生活保障范围。对中央直
属企业中符合当地城镇居民最低生活保障条件的人员,各地必须按照《国务院关于在全国建立城市居民最低生活保障制度的通知》(国发〔1997〕29号)的规定,实行属地化管理,纳入当地城镇居民最低生活保障范围。
六、各级财政预算安排用于补助下级的资金,通过财政专项转移支付的方式下达,不得通过上下级财政专户办理拨款手续。用于本级国有企业下岗职工基本生活费和企业离退休人员基本养老金水平的资金,全部由同级财政从国库拨付到社会保障基金财政专户,专款专用。
七、各省(自治区、直辖市)财政、劳动保障和民政部门要在1999年9月30日前将本地区提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金和调整企业离退休人员基本养老金水平所需资金的数量、标准、筹集和分配情况,分别报送财政部、劳动保障部和民政部。享受
中央财政补助的地区,需在每季度末将中央财政拨付资金的分配和落实情况(包括分地区数、拨款文件、预算拨款单编号)作为其中数,单独报送,并抄送当地财政监察专员办事处。
八、各级财政、劳动保障和民政部门要严格按照有关规定,加强资金的管理和监督,建立健全财务规章制度,对上述各项资金要实行专项管理,专款专用,不得虚报冒领,不得截留、挤占和挪用,也不得用于平衡财政预算。中央财政补助地方提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居
民最低生活保障金水平和调整企业离退休人员基本养老金水平的资金,不得用于解决欠发工资等问题。对违规使用资金以及资金筹措不力、拨付不及时的地区,将给予经济处罚并追究有关部门负责人的责任。
九、各级财政、劳动保障和民政部门要定期对资金的筹集、使用等情况进行监督检查。今年四季度,财政部驻各地财政监察专员办事处要对中央财政拨付地方的资金进行一次专项检查。财政部、劳动保障部和民政部也要组成联合检查小组,对各地资金的落实、发放和使用管理情况进行
重点检查。对于检查中发现的违规违纪问题,要依法严肃处理。
十、提高国有企业下岗职工基本生活费、城镇居民最低生活保障金和调整企业离退休人员基本养老金水平,是党中央、国务院实施积极的财政政策,努力增加城镇低收入居民的收入,促进居民扩大消费,维护社会稳定的重大举措。各级财政、劳动保障和民政部门一定要从改革、发展、
稳定的大局出发,提高认识,统一思想,通力合作,切实把中央12号文件的有关政策措施落到实处。
十一、各省(自治区、直辖市)财政、劳动保障和民政部门要根据本通知精神,结合本地实际情况制定本地区资金使用管理的具体办法,并报财政部、劳动和社会保障部、民政部备案。



1999年9月1日
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民政部办公厅关于推荐西藏自治区福利企业合作开发项目的函

民政部办公厅


民政部办公厅关于推荐西藏自治区福利企业合作开发项目的函
民政部办公厅



民政厅(局):
西藏自治区地处西南边疆,面积广阔,资源丰富,在吸引资金、合作开发等方面有优惠的政策和良好的投资环境。最近,西藏自治区民政厅在广泛调查、严格论证的基础上,重点选择了24个福利企业开发项目,希望与各地福利企业开展合作。具体合作形式,可以企业独资开发,也可
以联营开发。现将西藏自治区福利企业合作开发项目印发给你们,并请将合作项目推荐给有关福利企业。如需进一步了解项目情况及有意去西藏考察投资,请迳与西藏自治区民政厅联系。
西藏自治区九四年福利企业开发项目登记表 表之一
------------------------------------
| | 项 |项 目|项 目| 项 目 | 项目内容 |
| | 目 | |执 行| |----------|
| | 序 | |单 位| | | |
| | 列 |名 称| | 背 景 |性质| 规模 |
|-|-----|---|---|-------|--|-------|
| | |红景天| | 红景天在该|民政|分布7.5 |
| |94001|粗加 |林周县|县分布面广,经|福利|万亩,年 |
| | |工厂 | |济效益可观,增|企业|收购达 |
| | | | |加群众收入。 | |38万斤。 |
| |-----|---|---|-------|--|-------|
| | |皮革 | | 原材料充足,|民政|年加工牛皮 |
| | |制品 | |联营办厂,增加|福利|8000张, |
| |94002|加工厂|林周县|群众收入,可推|企业|羊皮2.1万 |
| | | | |动乡镇企业发 | |张的服装 |
| | | | |展。 | |皮革加工 |
| | | | | | |能力。 |
|拉|-----|---|---|-------|--|-------|
| | |大理石| | 市场需求量 |民政|月产300 |
| |94003|碎石加|墨竹 |大,合理利用,|福利|吨碎石, |
| | |工厂 |工卡县|开采大理石, |企业|月纯利 |
| | | | |增加收入。 | |7.7290元|
|萨|-----|---|---|-------|--|-------|
| | |劳动服| | 发展基础设 |民政|建房、筑 |
| |94004|务建筑|堆龙 |施,积累和发 |福利|路、修桥、 |
| | |公司 |德庆县|展全县扶贫基 |企业|运输制做 |
| | | | |金。 | |农具等 |
|地|-----|---|---|-------|--|-------|
| | | | | 办厂效益对 |民政|生产藏毛 |
| | |羊毛 |当雄县|象为贫困户, |福利|毡、藏被、 |
| |94005|加工厂| |增加和积累扶 |企业|牛羊毛纺 |
| | | | |贫资金。 | |线等。 |
|区|-----|---|---|-------|--|-------|
| | |羊八井| | 当地拥有丰 |民政|开发高岭 |
| | |建筑涂| |富的高岭土资 |福利|土资源,井 |
| |94006|料加 |当雄县|源,建厂条件 |企业|建筑砖厂, |
| | |工厂 | |好,效益对象为| |造纸用涂 |
| | | | |贫困户和优抚 | |料厂。 |
| | | | |对象。 | | |
| |-----|---|---|-------|--|-------|
| | |尼木林| | 该乡耕地少,|民政|开设旅馆、 |
| |94007|岗乡服|尼木县|灾情多,水源缺|福利|停车场、饮 |
| | |务公司| |乏,残疾退伍和|企业|食部等。 |
| | | | |军人家属较多。| | |
------------------------------------

-----------------------------------------
投 资 情 况 |资金回收情况| 受 益 面 |
---------------|------|-----------------|
| 请求 | 地县 | |有 偿| | | | |
合 计 | 投资 | 配套 |周期|回 收|乡 | 村 | 户 | 人 |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
100.5| 60 |40.5|3年| |8个|53个|2524|15144|
万元 | 万元 | 万元 | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
148 | 60 |62.5|3年| |6个|38个|1809|10857|
万元 | 万元 | 万元 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
31 | 31 | |3年| |2个|26个|1022| 6317|
万元 | 万元 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
40 | 40 | |5年|20 |1个| 9个| 962| 4281|
万元 | 万元 | | |万元 | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
14 |12.5|1.5万|3年| |1个| 4个| 818| 4476|
万元 | 万元 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
80 | 40 | |3年| |1个| 3个| 565| 3430|
万元 | 万元 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|--|---|----|-----|
| | | | | | | | |
18万 | 14万| 4万 |3年| |1个| 4个| 275| 1545|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----------------------------------------

----------------------------
社会经济效益预测 | 审查 |
--------------------|------|
脱 贫| 脱贫 |人均| 增加 | |
户 | 人数 |增粮| 收入 | 意见 |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
34| 208| | 年纯收 | |
| | | 15万元 | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
| | | | |
196|1175| |100.9945| |
| | | 元 | |
| | | | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
79| 479| | 年纯收 | |
| | | 46万元 | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
9| 46| | 80万元 | |
| | | (五年内) | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
12| 84| | 8万元 | |
户 | 人 | | | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
| | | | |
7户| 40| | 30万元 | |
| 人 | | | |
| | | | |
| | | | |
---|----|--|--------|------|
| | | | |
4户| 10| | 8.3万元 | |
| 人 | | | |
| | | | |
----------------------------
西藏自治区九四年福利企业开发项目登记表 表之二
-----------------------------------
| | 项 |项 目|项 目| 项 目 | 项目内容 |
| | 目 | |执 行| |---------|
| | 序 | |单 位| | | |
| | 列 |名 称| | 背 景 |性质| 规模 |
|-|-----|---|---|-------|--|------|
| | |民政部| | 发展社会福 |民政|修建服务 |
|林| |利综合|林芝 |利事业,适应 |福利|公司一幢 |
| |94008|服务 |地区 |社会主义市场 |企业|约400 |
|芝| |公司 | |经济体制的要 | |平方米。 |
| | | | |求。 | | |
| |-----|---|---|-------|--|------|
|地| |修建残| | 解决部分残 |民政|经营住 |
| |94009|疾人福| |疾人、贫困户、|福利|宿、饮食、 |
|区| |利公司|朗县 |优抚对象的就 |企业|浴池、百 |
| | | | |业、生活问题。| |货等。 |
|-|-----|---|---|-------|--|------|
| | | | | 藏刀是日用 |民政|年总产值 |
| | |民政部|谢通 |品,目前生产 |福利|力1.5万 |
| |94010|利藏 |门县 |设备简陋,产 |企业|把。盒子 |
| | |刀厂 | |量低,市场需 | |1000 |
| | | | |求大。 | |个。 |
|日|-----|---|---|-------|--|------|
| | | | | 满足人们的 |民政| |
| | |儿童 |日喀则|文化娱乐需 |福利|游乐场兼 |
|喀|94011|游乐场|地区 |求,解决幼儿 |企业|幼儿园。 |
| | | | |入托,发展福 | | |
| | | | |利企业。 | | |
|则|-----|---|---|-------|--|------|
| | |福利康| | 保障全地区 |民政|修建综合 |
| |94012|复中心|日喀则|残疾人的康复 |福利|门诊楼等 |
| | | |地区 |和身心健康。 |企业|配套设施 |
|地|-----|---|---|-------|--|------|
| | | | | 促进农牧业 |民政|日生产 |
| | |饲料 |谢通 |生产可使贫困 |福利|2000斤 |
|区|94013|加工厂|门县 |户子女就业, |企业|年生产 |
| | | | |脱贫。 | |73000斤|
| |-----|---|---|-------|--|------|
| | | | | 带动地区粮 |民政|年生产面 |
| |94014|副食品|日喀则|食加工业,安 |福利|粉30万斤 |
| | |加工厂|地区 |置残废人和城 |企业|饲料加工 |
| | | | |市长救对象。 | |40万斤。 |
-----------------------------------


------------------------------------
投 资 情 况 |资金回收情况| 受 益 面 |
---------------|------|------------|
| 请求 | 地县 | |有 偿| | | | |
合 计 | 投资 | 配套 |周期|回 收|乡|村| 户 | 人 |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
38.94| | | | |1|1| 10| 12|
万元 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
40万 | | | | |1|1| 8| 10|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
28万 | | |3年| |1|1| 12| 30|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
81万 | 30 | 10万|3年| |3|8|241|1446|
| 万元 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
|66.1| | | | | | | |
94.6 |万(含残| 24万|2年| |3|8|241|1446|
万 | 联)| | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
10.2 | | |3年| |1|1| 23| 138|
万 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
-----|----|----|--|---|-|-|---|----|
| | | | | | | | |
69万 | 38万| |3年| |1|1| 26| 146|
| | | | | | | | 人 |
| | | | | | | | |
------------------------------------

----------------------
社会经济效益预测 | 审查 |
--------------|------|
脱贫|脱贫|人均| 增加 | |
户 |人数|增粮| 收入 | 意见 |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
10|12| |15.4万| |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
| | | | |
8|10| |11.18| |
| | | 万元 | |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
12|30| |32.23| |
| 人| | 万元 | |
| | | | |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
12|78| |10.94| |
| 人| | 万元 | |
| | | | |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
8|47| |4.08万| |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
8户|23| |2.19万| |
| | | | |
| | | | |
--|--|--|-----|------|
| | | | |
10|52| |22.18| |
| | | 万元 | |
| | | | |
----------------------
西藏自治区九四年福利企业开发项目登记表 表之三
-----------------------------------
| | 项 |项 目|项 目| 项 目 | 项目内容 |
| | 目 | |执 行| |---------|
| | 序 | |单 位| | | |
| | 列 |名 称| | 背 景 |性质| 规模 |
|-|-----|---|---|-------|--|------|
| | | | | 为社会主义 | | |
|日| |木材 |日喀则|市场经济服 |双扶|建一家板 |
|喀|94015|加工厂|地区 |务,安排部分 | |材加工企 |
|则| | | |残疾对象就 |企业|业。 |
| | | | |业。 | | |
|-|-----|---|---|-------|--|------|
| | |那曲福|那曲 | 带动全地区 |福利|经销皮张 |
| |94016|利公司|地区 |的福利事业发 | |毛绒等。 |
|那| | | |展。 |企业| |
| |-----|---|---|-------|--|------|
| | |阿龙乡| | |福利| |
|曲| |综合 |加里县| 扩大经营项 | |土特产、 |
| |94017|服务 | |目 | |放像设备 |
| | |经营部| | |企业| |
|地|-----|---|---|-------|--|------|
| | |福利藏| | |福利| |
| |94018|药加 |申扎县| 更新设备 | |藏药加工 |
| | |工厂 | | |企业| |
|区|-----|---|---|-------|--|------|
| | |福利 | | |福利| |
| |94019|洗澡室|那曲镇| 设备购置 | |室内设备 |
| | | | | |企业| |
|-|-----|---|---|-------|--|------|
| | |山南地| | | |开发矿 |
| | |区扶贫|山南 | |福利|业、开发 |
|山|94020|开发 |地区 | 有矿产资源 | |水晶矿、 |
| | |公司 | | |企业|伟晶矿、 |
| | | | | | |智力培训 |
| |-----|---|---|-------|--|------|
| | |民政福| | |福利|建房1080|
|南|94021|利接 |山南 | 有旅游资源 | |平方米 |
| | |待站 |地区 | |企业|改造水电 |
| | | | | | |交通配套 |
-----------------------------------

----------------------------------------
投 资 情 况 |资金回收情况| 受 益 面 |
-------------|------|------------------|
| 请求 |地 县| |有 偿| | | | |
合 计| 投资 |配 套|周期|回 收| 乡 | 村 | 户 | 人 |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
82.1|43.6| | | | | | | |
万元 | 万 | |4年| | 1 | 3 | 15 | 54 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
22 | | | | | | | | |
万元 | | | | | 1 | 4 | 8 | 37 |
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
5万元| | | | | | | | |
| | | | | 1 | 1 | 12 | 70 |
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
5万元| |10万| | | 9 |54 | 18 | 108 |
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
5万元| |24万| | | 1 | 4 | 4 | 23 |
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
98 | | | | | | | | |
万元 | 58万| |5年| |146|884|3607|21642|
| | | | | | | | |
----|----|---|--|---|---|---|----|-----|
| | | | | | | | |
100| 50万|50万|3年| | 3 | 5 | 6 | 37|
万元| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
----------------------------------------

-----------------------
社会经济效益预测 | 审查 |
---------------|------|
脱 贫|脱贫|人均| 增加 | |
户 |人数|增粮| 收入 | 意见 |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
10 |54| |25.8万| |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
6 |37| |11.5万| |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
11 |63| |12.8万| |
| | | | |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
13 |52| | 23万元| |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
4 |23| |3.2万元| |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
| | | | |
230|23| | 45万元| |
| | | | |
| | | | |
---|--|--|-----|------|
| | | | |
6 |37| | 40至| |
| | | 50万元| |
| | | | |
-----------------------
西藏自治区九四年福利企业开发项目登记表 表之四
-----------------------------------------
| | 项 |项 目|项 目| 项目 | 项目内容 |
| | 目 | |执 行| |---------|-------
| | 序 | |单 位| | | |
| | 列 |名 称| | 背景 |性质| 规模 | 合 计
|-|-----|---|---|------|--|------|-------
| | |民政福| | | |建住宿, |
| | |利综合|左贡县| 地处交通要|福利|理发、照 | 80
| |94022|服务 | |道,客流量大| |相、饮食 | 万元
|昌| |公司 | | |企业|等。 |
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| | |残疾人| | 地处交通要| | |
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1994年1月29日
试析《证券法》第63条对违反信息披露义务的民事责任的规定
——兼评最高人民法院《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》的相关规定

颜盈盈*


内容摘要:投资者的积极参与是证券市场得以存在并持续发展的前提与动力,因此必须给投资者的合法权益以尽可能多的保护。然而,现阶段,证券市场上违法行为层出不穷,尤其是证券发行人等证券市场主体在信息披露过程中的不实陈述行为。对此,我国《证券法》第63条设置了违反信息披露义务的责任主体承担民事责任的规定,这无疑是立法上的一大突破,但该条文的规定有不合理、不明确之处,缺乏可操作性,笔者在文中将就条文本身及相关问题展开分析论述。
关键词:信息披露 不实陈述 民事责任 最高院通知

一.引言
信息披露作为现代证券市场的核心原则之一,要求在证券的发行、上市及交易过程中,有关主体公开的资料或信息在内容上必须符合完整性、真实性和准确性的要求,不得有虚假、误导或重大遗漏。其目的主要在于向投资公众提供公平合理的投资判断机会,使其免受证券发行的不实陈述行为的危害,所以各国证券法都规定,违反信息披露义务,有关主体必须承担相应的民事责任、行政责任或刑事责任。
《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)以前的证券法规规章片面强调行政责任、刑事责任,因此,在琼民源事件、红光事件中,进行虚假信息公开、严重侵害投资者利益的责任主体,虽承担了相应的行政责任、刑事责任,但其受到的法律制裁并不能弥补受到欺诈、作出错误判断的众多投资者所遭受的损失,从而挫伤了投资者对证券市场的信心。因此,在已有的基础上构建完善的民事责任制度及相应的赔偿机制以稳定证券市场是当务之急。于是,我国《证券法》第63条突破性地设置了违反信息披露义务的责任主体承担民事责任的规定。
《证券法》第63条规定:“发行人、承销的证券公司公告招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告,存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人、承销的证券公司应当承担赔偿责任,发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任。”分析这一条文,笔者想就以下几个问题展开讨论,谈谈自己的一点看法:

二.违反信息披露义务的民事责任的性质
追究民事责任的前提在于明确责任的性质为何。民事责任可以分为违反合同义务的民事责任(即违约责任)及侵权的民事责任。同为民事责任,两者的不同之处有:(1)责任产生的基础不同。侵权责任,是根据侵权损害的事实,依法律规定而产生。而违约责任,是以违反合同的事实为根据,当事人原本就存在合同关系。前者为新生之债,后者为既存之债。(2)适用的归责原则不同。侵权责任广泛地适用过错责任原则和无过错责任原则;违约责任普遍适用过错责任原则,不适用无过错责任原则。(3)涉及损害内容不同。侵权责任即涉及财产损害也涉及非财产损害;违约责任只涉及财产损害,不涉及非财产损害。(4)承担责任人的范围不同。侵权责任承担者,不限于本人,也不限于有民事行为能力人。违约责任则主要由违约人自己承担。1
笔者认为,可以在对信息披露行为分阶段的基础上分析违反信息披露义务的民事责任的性质。
首先,在证券发行阶段,信息披露行为是证券发行人的一种契约行为,证券的募集和认购的过程就是一个合同的成立过程。信息披露的内容主要体现在招股说明书中,根据《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)第15条的规定,公开的招股说明书具有发行人向投资者作出招股要约的法律意义,它本质上是“向特定人或非特定人发出购买或者销售某种股票的书面的意思表示”。作出这种意思表示的发行人对于招股说明书内容的真实性、准确性和完整性负有直接的法律责任,发行人违反信息披露义务的行为属于在合同订立过程中违反了诚实信用原则,应当承担缔约过失责任。但是,由于证券交易的特殊性,投资者根据发行人提供的信息进行投资判断,发行人在信息上占有相当大的,甚至是绝对的优势,并且买卖双方无法面对面就违约责任作出详细约定,若让发行人承担缔约过失责任,适用过错责任的归责原则,由投资者承担举证责任,这对投资者而言是极困难的,显然不利于投资者运用《证券法》上的规定保护自己的合法权益。因此,《证券法》第63条通过规定民事责任的主体不仅限于契约的相对人(即发行人),还涉及发行人的董事、监事、经理,承销商及其负有责任的董事、监事和经理等,较契约责任扩大了承担责任的主体范围,实际上已将违反信息披露义务的民事责任视为侵权责任,受侵权责任制度的调整,更有利于保护投资者。
其次,在证券的交易阶段,信息披露行为表现出显著的非契约性。在此阶段,买卖双方都不是发行人(上市公司回购证券除外),即是说,上市公司被排除在证券买卖合同之外。此时只能用于具有合同关系的证券发行以及要约收购的合同法救济在此得不到适用。为了有效全面地保护投资者,必须适用侵权法上的救济。具体地说,买卖证券的双方当事人都有权了解代表证券品质的上市公司的经营状况和财务状况,可以将投资者的这种权利称为知情权,2也就是投资者全面、准确、及时地了解证券发行公司的经营状况和财务状况的权利。保证投资者这种知情权实现的方式,就是由上市公司真实、准确、全面、适时地披露其信息。如果上市公司违反信息披露的义务,就侵犯了投资者的知情权,应当依法承担侵权责任。
最后,将违反信息披露义务的民事责任性质确定为侵权责任,有助于维护与强化证券市场的信用机制。我国信息披露的违规现象非常严重,可以说几乎中国证券市场的一切违法行为都与信息的不当使用有关,有必要强化信息披露相关人员的责任意识。
通过上述分析,可以推定我国《证券法》第63条所规定的责任主体违反信息披露义务应承担的民事责任是一种侵权责任。

三.违反信息披露义务的民事责任的构成要件
上文的分析论证已确认此责任的性质为侵权责任,它的责任构成要件如下:
首先,信息披露中有不实陈述行为存在 。若对不实陈述主张侵权责任,需先证明有不实陈述行为存在。不实陈述是指负有信息披露义务的机构或个人,在其信息披露文件中包括有实质性虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏。
所谓虚假记载,指的是在信息披露的文件上作出与事实真相不符的记载,即客观上没有发生或无合理基础的事项被信息披露文件加以杜撰或未予剔除,常见于财务报表中。虚假记载属于积极行为的方式,主观上既可出与故意,也可处于过失。所谓误导性陈述,指的是信息披露文件中的某事项虽为真实但由于表示存在缺陷而易被误解,致使投资者无法获得清晰、正确的认识。误导性陈述可分为语义模糊歧义型、语义难以理解型和部分遗漏型三种,它既可表现为积极作为的方式,也可表现为消极不作为的方式,在主观上,既可以处于故意,也可以处于过失。所谓重大遗漏,指的是信息披露文件未记载依法应当记载的事项或为避免文件不致被误解所必须记载的重大事项,它是一种消极的不实陈述,是以不作为的方式进行的,在主观上可以是故意或过失。3
上述三种不实陈述行为的认定,应当以人民法院或证券监管机构的认定为准。4在我国,证监会公布了一些对发行人的处罚决定,投资者可以作为要求承担民事责任的依据。如果只是怀疑发行人的公开文件存在不实陈述,则应当由人民法院来认定。
其次,投资人受到损害。上市公司公开的信息披露文件中的不实陈述,往往谎报公司业绩、在资产评估中高估资产价值等等,目的是使公司股票市价上扬,待真相大白于众时,该公司的股价往往会下跌,投资者特别是普通股民往往损失惨重,因此投资者受到损害,是提起诉讼的必要条件。
损害作为客观存在的现象,需要具备以下几个特征:第一,损害的法定性。即损害事实必须是证券法明确规定或依据证券法的精神对造成损害予以制裁时,才是应当追究的事实。如果不是证券法上的民事责任,则存在的损害可以通过其他民商事法律规范予以救济。5第二,损害具有客观性和可确定性。前者指损害是客观的、确定的事实,后者指可依价值尺度衡量出来的具体数额,它是酌定赔偿额的依据。6第三,损害的可补偿性。即侵权行为人给受害人造成的损害,必须是通过法律手段可以补偿的。
第三,不实陈述与损害间的因果关系。这通常包括两个问题:一是投资者的投资决定是否因为信赖虚假陈述而作出,即是否存在交易的因果问题;二是投资者的损失是否因为虚假陈述而导致,即损失的因果关系。在美国的证券法中,一般推定投资者对不实陈述的信赖的存在7,而且Mills一案将信赖问题纳入到“重大性”之中;如果存在交易的因果关系且投资人受有损失,则推定损失的因果关系存在,Levinson v. Basic, Inc. an案8中,采纳了“欺诈市场理论”,认定投资者即使是根据证券价格做出投资决定,实际上也受了不实陈述的影响。9这与英美法上事实因果关系与法律因果关系的传统学说10已相去甚远,因果关系链条已被大大简化,从而具有鲜明的特别法法律规范的特征。
我国《证券法》第63条对因果关系(即“信赖”)是否是必要的责任构成要件没有明确作出规定,笔者认为,可以借鉴发达国家的司法实践经验,也采取“推定信赖”原则。在我国,投资者获取信息的能力明显弱于发行人、承销商及其相关的责任人员,从而导致了双方权利义务的不平衡性,在此表现为诉权的不平等。在我国缺少理性投资者的情况下,要投资者证明对披露文件的依赖显得不合实际。为了更好地保护中小投资者的利益,笔者建议可以采取举证责任的倒置,推定信赖存在,除非发行人、承销商及其相关的责任人员能证明不实陈述的存在和投资者受到损失的事实之间没有因果关系。
最后,责任主体的主观过错。当事人的主观过错往往决定了民事责任的承担与否及承担责任的大小。这里涉及责任主体的范围,其各自的归责原则和免责事由。
《证券法》第63条对几类责任主体违反信息披露义务时应承担的民事责任规定如下:一是发行人,承担的是无过错的赔偿责任;二是承销的证券公司(以上和以下称“承销商”),承担的也是无过错的赔偿责任;三是发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理,承担连带赔偿责任。笔者认为在这一条文中,已有的规定有不合理、不明确之处,另外条文本身还有不足与缺漏,本文将在第四部分进行具体论述。

四.对《证券法》第63条的实务操作和内容补充的一点建议
(一)条文对承销商承担无过错责任的规定不合理:
第63条的法律条文太粗化,仅从法律条文本身理解,似乎承销商与发行人承担相同的民事责任,其归责原则同样是无过错原则。笔者以为,承销商应承担的责任应视具体情况而定。如果承销商与发行人恶意通谋,则双方构成共同侵权,承销商应承担连带赔偿责任,因为根据民法原理,其双方之间主观上具有共同的意思联络,实施了共同侵权行为,理应承担连带责任(较之按份责任,连带责任扩大了原告的可诉范围,提高了投资者获得全部损失赔偿的可能性,更利于保护投资者)。若承销商仅仅因为过失或疏忽,未尽尽职调查义务,则应承担补充责任。因为证券发行人是信息源的最终控制人,最了解影响投资人投资决定或证券价格的信息,当然应尽最高的义务。并且,证券发行的利益主要也是归属发行人,11要求其承担和发行人一样的责任,未免显得太苛刻。
同时,笔者认为,法律上应允许承销商在适当的情况下免除责任,即应将承销商“尽到勤勉谨慎审查,仍无法发现证券发行人存有虚假陈述情形”的情况作为其免责事由。原因有:第一,《证券法》第24条规定了证券公司的对公开发行募集文件的核查义务。但核查义务不等于保证义务或保证责任。如果承销商已尽到全面和审慎的核查义务,但未发现证券发行人的不实陈述的应给予免责。第二,证券公司虽然是专业机构,但相对于律师事务所、会计师事务所及资产评估机构来说,又属于法律、审计及资产评估专业以外的非专业机构,承销商显然无法对其三出具的专业报告作出专业性评价。12在此情形下,若强要承销商承担无过错责任,就会过于苛刻。
通过以上分析,笔者建议对承销商在信息披露过程中的不实陈述还是采取过错推定原则较为妥当。
(二)条文包括的责任主体不完全,缺少对发起人违反信息披露义务的规定:
发起人是指依照法律规定的条件和程序,通过其活动使股份有限公司获得成立的人。各国证券法一般皆规定了发起人的责任,我国此前的《股票发行与交易管理暂行条例》所规定的不实陈诉的民事责任主体中有发起人,并规定全体发起人对不实陈述承担无过错责任。
然而现行的《证券法》第63条对发起人的责任却未有提及,这是十分不妥的。对发起人的民事责任作出明确规定的理由如下:首先,发起人参与公开文件的制作,在我国发行人是由国企改组的情况下,发起人对企业的经营状况更是非常熟悉。因此,发起人最接近和了解公开文件的内容,没有理由以其不存在故意或过失来要求免责,故应承担无过错责任;13同时,信息披露的风险也是由发行人和发起人引起,对投资者造成损害应当承担最严格的责任,这有利于维持投资者的信心和证券市场的稳定。
(三)条文对发行人和发起人的免责事由没有作出规定:
从有的国家法律规定来看,虽然对发行人规定的是无过失责任,不能以自己无过错来免责,但如果能证明原告已知悉则可免责。14这是为了防止一些利用内幕信息来交易的恶意投资者也可以通过该种制度获得补偿。我国《证券法》未作善意投资者和恶意投资者的区分。这样,可能造成的漏洞是,如果那两个因知悉内幕信息而操纵市场的股东在二级市场交易遭受损失,那么,也可以请求民事赔偿,这显然是不合理的。因此,笔者认为,在投资者明知披露文件中存有不实陈述的情况下,发行人和发起人可以以此免责。
(四)条文对发行人及承销商的董事、监事、经理等承担过错责任的规定不利于对投资者的保护:
根据《证券法》第63条,凡因信息披露“存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人、承销的证券公司应当承担赔偿责任,发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任”。董事、监事、经理在负有责任时才承担责任,这里适用的是过错责任的归责原则,即要由主张董事、监事、经理应负责的投资者承担证明其有过错的举证责任。但是,实践中,中小投资者要去证明证券承销商的董事、监事、经理的过错,证明此类过错的成本是巨大的,因此几乎是不可能的。所以,建议采用过错推定、举证责任倒置的方法。即只要信息披露有缺陷,就推定发行人和承销商的董事、监事、经理有过错,除非他们能证明自己没有过错,如:董事可以证明自己已经根据《公司法》第118条对董事会决议行使了异议权,并记载于董事会会议记录;监事可以证明自己善尽了监督职责,并已经根据《公司法》第126条的规定要求董事、经理对不当行为予以纠正,或已对董事、经理提起诉讼等等。若可以以上述的情形成功举证,发行人、承销商的董事、监事、经理可以免责。
(五)条文对享有请求权的原告的资格和范围没有作出具体明确的规定:
一般说来,原告指的是因义务人的不实陈述而受损的人。我国台湾法律15规定,善意的相对人有权请求损害赔偿。美国法律16规定,“当注册报告书的任何部分在生效时含有对重大事实的不真实陈述或漏报了规定应报的或漏报了为使该报告书不至被误解所必须的重大事实时,任何获得这种证券的人(除非被证明在获取证券时,他已知这种不真实或漏报情况)都可以根据法律或衡平法在任何具有合法管辖权的法院提起诉讼。”因此,笔者认为,凡相信所披露信息而善意购买证券,并因此而遭受损失之人,均可以获取诉权。证券购买人不仅包括发行市场上的投资者,也包括交易市场上的投资者。同时,在不实信息披露之前持有证券,只要是基于信赖披露的信息而继续保留该证券而受到损失的投资者,也应当有获得损害赔偿的权利。17这里所说的证券买卖可以直接或间接的方式发生,它包括一种证券转化为另一种证券,它也包括债权人或者债务人在证券市场正受到不实陈述影响时对抵押证券的强制处置。
当然,对于已经知悉股份公司披露的是不实信息的投资者,由于其投资是在未受欺诈的情况下作出的,有关当事人不承担赔偿责任。
(六)条文未对损害赔偿额的计算作出规定:

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